Украина аграрная: что происходит с рынком зерновых и масличных (08.10 - 12.10.2018)?
На европейском рынке пшеницы неделя закончилась ростом котировок. Основным поводом для роста цены на пшеницу стало очередное снижение прогноза мирового производства пшеницы в 2018/19 МГ на 2 млн. тонн - до 730,9 млнтонн. Октябрьский отчет USDA также поддержал и американский рынок кукурузы. В частности, снижение прогноза производства кукурузы в США в сезоне-2018/19 в 375,3 млн. тонн против 376,6 млн. тонн, ожидавшихся ранее, привело к росту котировок на американскую кукурузу до 147,1 долл. / т, что на 2,1 доллара больше, чем неделей ранее.
Экспортный рынок Украины в сегменте пшеницы, наблюдая за мировыми тенденциям, пока оставался стабильным. При этом основную поддержку ценам оказывала конъюнктура внутреннего рынка. Так, в конце отчетного периода цены спроса на зерновую с протеином 12,5% с поставкой в декабре незначительно выросли и достигли 232 долл. / т на базисе FOB.
В сегменте кукурузы отмечается рост спроса импортеров на зерновую. Поэтому, учитывая данный фактор при поддержке растущего тренда на мировом рынке, цена украинской кукурузы за неделю увеличилась в среднем на 2 доллара на тонне и достигла диапазона 169 - 173 долл. / т на базисе FOB. Однако, экспортеры, оперируя на внутреннем рынке, не спешат повышать закупочные цены, что связано с увеличением предложений на рынке за счет активной фазы уборочной кампании в стране. Таким образом, портовые цены на кукурузу за неделю снизились - до 5050 - 5250 грн / т на базисе СРТ-порт.
За неделю значительно выросли портовые цены на фуражный ячмень. В первую очередь это связано с ростом темпов отгрузки зерновой на экспорт и внутренними логистическими проблемами.
В дальнейшем в краткосрочной перспективе на экспортном рынке ожидается умеренный рост цен во всех сегментах зерновых. При этом на внутреннем рынке в сегменте кукурузы интеграции экспортного роста ожидать не стоит из-за обилия предложений нового урожая.
Обзор рынка масличных
На прошлой неделе мировой соевый комплекс оставался стабильным и только на конец отчетного периода потерпел снижении. Причинами снижения цен стало несколько фундаментальных факторов:
- повышение прогноза урожайности соевых бобов в США в 2018/19 МГ до 53,1 (+0,3) бушеля / акр
- резкое снижение цен на нефть
- снижение экспорта соевого масла из основных стран-экспортеров в сентябре до минимального уровня за последние 3 месяца - 626 тыс. тонн.
Европейский рынок подсолнечного масла испытал значительное снижение на фоне низкого спроса на продукт. Таким образом, по итогам недели стоимость подсолнечного масла на базисе FOB Роттердам установилась на уровне 710 долл. / т, что на 15 долларов ниже чем неделей ранее.
На экспортном рынке Украины фиксировалась нисходящая ценовая тенденция в связи с аналогичной динамикой на мировом рынке растительных масел, а также невысоким спросом при большом количестве предложений. На базисе поставки FOB цены спроса на украинское подсолнечное масло до конца недели снизились в среднем на 10 долларов на тонне и в основном не превышали 660-665 долл. / т (поставка в ноябре-декабре).
Противоположная ситуация на экспортном рынке подсолнечного шрота. За счет активизации спроса на продукт ценовой тренд изменился и цены начали расти.
Учитывая конъюнктуру мирового рынка и низкий спрос на украинскую сою цены на нее на мировой арене снизились - до 330 долл. / т на базисе СРТ, что на 10 долларов на тонне меньше, чем неделей ранее. В свою очередь, цены на украинское соевое масло и соевый шрот еще не начали интегрировать мировые изменения, поэтому остались без изменений и фиксировалась на уровне 620 долл / т и 375 долл. / т на базисе FOB соответственно.
Внутренний рынок Украины пока воздерживается от существенных ценовых изменений. Главный фактор ценообразования на сырье в текущий момент сезона - увеличение предложений сырья от аграриев, постепенно отступает, ведь уборочная кампания подсолнечника и сои в Украине подходит к концу. Внутренние цены на продукты переработки в большей степени оставались стабильными. В дальнейшем существенных изменений на внутреннем рынке не прогнозируется.
Валерия Пекин
аналитик компании «Феникс-Агро»
